正规下注平台

      关于我们 | English | 网站地图

      正规下注平台船舶374亿重组大单当天迎考

      2020-01-10 08:26:15 北京商报   作者: 记者 高萍  

      2020.并购重组委审核首单花落正规下注平台船舶(600150)374亿块重组案.根据证监会工作安排1.10日并购重组委召开2020.第1次并购重组委工作会议审议正规下注平台船舶发行股份购买资产事项.于“南北船”实施联合重组的背景下作为致力于推进建设正规下注平台船舶工业集团有限公司(以下简称“中船集团”俗称“南船”)旗下船舶海工业务上市平台的正规下注平台船舶此次拟将中船集团旗下核心军民船业务注入上市公司的重组最终能否成行悬念即将揭晓.

       

      未标题-8 拷贝

       

      1.10日上会

      1.10日证监会并购重组委将召开2020.第1次工作会议由此新1.的并购重组审核工作正式拉开帷幕.作为新1.并购重组委审核的首单即将接受大考的正规下注平台船舶重组无疑成为市场关注焦点.

      正规下注平台船舶此次重组体量并不小.正规下注平台船舶最新于2019.12.25日披露的重组草案修订稿显示公司拟收购标的包括5家公司的股权.分别为中船集团 .中船投资等11名交易对方合计持有的江南造船100%股权;中船集团 .华融瑞通等9名交易对方合计持有的外高桥造船36.2717%股权和中船澄西21.4598%股权;华融瑞通 .新华保险等9名交易对方合计持有的广船国际23.5786%股权和黄埔文冲30.9836%股权;以及中船防务持有的广船国际27.4214%股权.

      重组交易对价是市场关注焦点.根据重组草案修订稿以2019.4.30日为评估基准日正规下注平台船舶本次拟购标的资产100%权益汇总的账面净资产为420.44亿块评估值为617.07亿块评估增值196.64亿块增值率为46.77%.根据相关标的资产的收购比例计算本次标的资产整体作价为373.68亿块.

      从2019.12.25日的公告来看正规下注平台船舶对原方案实施情况调整为3个步骤3个步骤不互为前提.第1步正规下注平台船舶发行股份购买资产交易标的包括上述5家公司股权;第2步中船集团以持有的中船动力100%股权 .中船动力研究院51%股权 .中船3井15%股权出资上市公司以持有的沪东重机100%股权出资共同设立中船动力集团;第3步中船防务以持有的黄埔文冲54.5371%股权 .广船国际46.3018%股权与正规下注平台船舶及中船集团持有的中船动力集团控股权进行资产置换.第3步实施完成后正规下注平台船舶持有江南造船100%股权 .外高桥造船100%股权 .中船澄西100%股权 .黄埔文冲85.5207%股权及广船国际79.4586%股权.

      多次优化调整

      实际上从开始筹划此次重组到最终上会接受审核正规下注平台船舶此次重组历经时间并不短且重组方案经过多次优化调整.

      于最终方案出炉前原方案实施完成后正规下注平台船舶将持有江南造船100%股权 .外高桥造船100%股权 .中船澄西100%股权 .黄埔文冲100%及广船国际100%股权.不难看出与原方案相比最终方案实施完成后此次重组减少了黄埔文冲14.4793%股权和广船国际20.5414%股权.

      此外实施步骤方面正规下注平台船舶原拟以其持有的沪东重机100%股权作为置出资产与中船集团持有的江南造船股权的等值部分进行置换;正规下注平台船舶资产置换完成后中船防务拟以其持有的广船国际部分股权及黄埔文冲部分股权作为置出资产与中船集团持有的中船动力100%股权 .中船动力研究院51%股权 .中船3井15%股权及沪东重机100%股权进行置换.上述正规下注平台船舶资产置换及中船防务资产置换完成后上市公司拟发行股份购买资产.

      据了解正规下注平台船舶此次重组最初预案于2018.2.出炉.北京商报记者以关键词“调整”搜索正规下注平台船舶此次重组方案的优化过程发现从最初方案出炉到上会前正规下注平台船舶带有调整字样的公告共计4条其中1次调整为构成重大调整.

      回溯历史公告2018.2.27日正规下注平台船舶首次披露的重组预案显示公司拟收购标的资产为外高桥造船36.27%股权和中船澄西12.09%股权.逾1.后根据中船集团战略布局以及市场化债转股项目情况变化正规下注平台船舶2019.4.宣布对重大资产重组方案进行重大调整调整之1为增加拟购标的.

      调整后正规下注平台船舶2019.4.5日披露的重组预案显示此次重组拟购标的为外高桥造船36.27%股权和中船澄西21.46%股权;黄埔文冲100%股权及广船国际100%股权;江南造船部分股权.其中正规下注平台船舶拟以所持沪东重机100%股权与中船集团所持江南造船部分股权进行等值置换.

      2019.8.15日因中船集团对整体方案做了优化调整正规下注平台船舶终止资产置换暨关联交易拟通过发行股份的方式购买中船集团持有的江南造船股权不再以沪东重机的股权进行置换.

      打造军民造船总装平台

      于“南北船”合并的背景下业内人士认为此次重组不失为中船集团推进资产运作打造军民造船总装平台的重要体现.华泰证券于发布的研报中指出江南造船是我国重要军船总装厂黄埔文冲为海军生产了多型护卫舰广船国际是华南地区好的最强的军辅船生产和保障基地经过此次资产调整正规下注平台船舶将成为中船集团旗下核心军民品总装上市平台.

      提及此次重组的初衷正规下注平台船舶表示正规下注平台船舶1直致力于推进建设中造船集团旗下船舶海工业务上市平台通过本次重大资产重组将中船集团旗下核心的军民船业务整合进入上市公司进1步强化正规下注平台船舶作为船海业务上市平台的定位发挥船海业务的协同效应推动船海产业做强做优提升和发展中船集团的核心优势.

      除此之外对于正规下注平台船舶本身而言此次重组亦意义非凡.正规下注平台船舶是中船集团核心民品主业上市公司整合了中船集团旗下大型造船 .修船 .海洋工程 .动力及机电设备等业务板块.本次重组拟注入的标的公司江南造船 .黄埔文冲和广船国际于军 .民船舶造修领域具有较强的核心竞争优势和行业地位有利于完善上市公司造修船板块布局 .巩固业务竞争优势 .提升上市公司资产规模.

      正规下注平台船舶称本次交易完成后上市公司将进1步丰富和拓展船舶海工业务类型新增军用船舶造修相关业务产品业务范围进1步拓展船海业务的协同效应进1步加强.

      长城证券2019.11.发布的关于正规下注平台船舶的研报显示资产重组锻造总装上市平台叠加“南北船”实施联合重组行业集中度显著提高公司龙头国企地位凸显.长城证券称重组完成后公司将成为中船集团旗下船舶总装上市平台.资产重组叠加“南北船”合并将显著提高正规下注平台船舶工业产业集中度公司作为行业龙头国企的优势地位也将进1步凸显.

      针对相关问题北京商报记者致电正规下注平台船舶进行采访对方工作人员表示“公司证代出差了有什么问题可以下周1再致电”.

       




      责任编辑: 张磊

      标签: 正规下注平台船舶

      更多

      行业报告 ?

            1. 正规下注平台